00:00:02: Lieber ein gutes Financial Mindset, schlechte Finanzprodukte als in allerbesten Finanzprodukten.

00:00:08: Aber ein nicht passendes destruktives Financial Mindsets?

00:00:12: Wenn du reich bist musst du zwangsläufig auch ein Schwein sein!

00:00:15: Du willst aber kein Schwein seien.

00:00:17: deswegen wirst du dich unbewusst immer wieder selbst sabotieren dein Vermögen loszuwerden damit du ein guter Mensch

00:00:24: sein kannst.

00:00:24: Hallo und herzlich willkommen bei financial health.

00:00:27: Hier geht es um deinen finanziellen Erfolg.

00:00:30: Wenn auch du Lust auf Durchblick, Fortschritt und finanzielles Geschick hast, dann bleibt dran.

00:00:35: Heute sprechen wir über einen der wichtigsten und gleichzeitig meist unterschätzten Faktoren beim Investieren – nämlich uns selbst!

00:00:42: Wenn du also verstehen willst warum dein größter Risikofaktor nicht der Markt ist sondern ein eigenes Gehirn, dann bleib dran Und los geht's mit der heutigen Folge und ich glaube wir haben zu dem Thema schon relativ lange Keine Folge mehr aufgenommen, deswegen lächzt Julian danach dieses Thema mal wieder aufzugreifen.

00:01:01: Und es ist ja bekannterweise eines seiner Lieblingsthemen und er ist ausgewiesener Experte im Rahmen der Finanzpsychologie.

00:01:08: Und Ziel dieser Folge ist wir wollen darüber sprechen wie psychologische Denkfehler unsere Finanzentscheidungen beeinflussen.

00:01:17: Und leider Gottes häufig nicht zum Positiven.

00:01:21: Da würde ich sagen starten wir einfach mal rein!

00:01:25: Wenn das Thema klingt ja irgendwie richtig wichtig, leg doch mal los und erklär uns bitte was ist denn eigentlich behavioral finance?

00:01:33: Was ist da unter zu verstehen.

00:01:35: Dieses Wort was alleine schon finde ich schwierig auszusprechen ist behavioral finance also wenn man so will Verhältnisfinanzen beschreibt dass wir zwar glauben wir treffen logische Entscheidungen als Anleger Das aber in der Realität gar nicht tun.

00:01:55: Warum?

00:01:55: Wir sind beeinflusst von unseren Gefühlen, wir machen Denkfehler, haben vielleicht bewusste oder vor allen Dingen unwurreste Glaubenssätze und ein Mindset, ein Financial Mindset prägt uns.

00:02:05: Und alles das trägt bei unseren Anlageentscheidungen was dazu führt dass wir das genaue Gegenteil sind von dem wo man so in den neunzigern Nullerjahren drüber gesprochen hat vom Homo Ökonomikus also einem Anleger der hoch rational seine Entscheidung trifft.

00:02:20: Das ist einfach nicht der Fall und ich glaube kann auch jeder der existiert und sich selbst reflektiert bestätigen.

00:02:26: Jawoll, ich bin ein emotionales Wesen in Klammern und das ist auch gut so!

00:02:32: Aber damit stehe ich mir bei Anlageentscheidungen häufiger auch im Weg und lass uns darüber sehr gerne mal... ...in dieser Folge

00:02:39: sprechen.".

00:02:40: Okay also wir haben schon ganz zu Beginn gelernt Wir Menschen handeln leider nicht rational sondern emotional.

00:02:46: Gib uns doch da vielleicht gerne einmal das eine oder andere Beispiel.

00:02:49: Ich bin mir sicher, da ist dir in deinem Alltag als Berater schon mal was im Kopf geblieben oder?

00:03:00: Ja ich glaube die wenigsten Menschen werden das infrage stellen.

00:03:03: Nur die, die von sich behaupten, ich bin besonders kognitiv und den mag ich zurufen du bist ein kognitive Mensch aber eigentlich bist du auch ein emotionales Wesen und du versuchst nur die Entscheidungen wie deinen Bauch cool findet ihr hinterher noch kognativ zu erklären warum das denn richtig ist.

00:03:19: Da veräppelt man sich dann meistens selbst so ein bisschen.

00:03:23: Ich schaue jetzt mal gar nicht, da können wir gleich noch später zukommen im Bereich Finanzen also erstmal gar nichts zu sehr in dem Bereich Finansen sondern allgemein dass sich jeder vor Augen nochmal führen kann ja wo bin ich ganz ehrlich?

00:03:35: Bin handig häufiger einmal emotional auch zu meinem finanziellen Nachteil.

00:03:40: erstes Beispiel es gibt irgendeinen Item was du gerne shoppen möchtest was du gerade cool findest und dir dann in den Kopf kommt.

00:03:47: Das muss ich aber wirklich jetzt sofort haben.

00:03:48: Was macht man dann meistens?

00:03:50: Man geht online, bestellt es und hat dann die hohe Erwartung am besten ist es heute noch, aber spätestens morgen schon bei mir vom Paketboten vor der Haustür.

00:04:03: Und jeder Tag den es dann doch länger dauert können wir kaum noch erwarten.

00:04:06: das ist ein bisschen so wie auch das Kind das auf Weihnachten wartet und das kaum ertragen kann im Advent noch vierundzwanzig Mal den Adventskalender aufmachen zu müssen.

00:04:15: Und dann ist es da und wir sagen Boah cool, endlich ist mein Leben lebenswert richtig geil.

00:04:20: Ich habe jetzt dieses neue Item und das bestimmt dann vielleicht auch zwei drei Tage hoch emotional unseren Alltag und relativ schnell kommen wir aber wieder zurück auf die Normalkurve und merken naja gut also so krass hat das neue Item jetzt vielleicht auch meinen Leben nicht beeinflusst.

00:04:35: Aber solange ich es nicht habe mir aber vorstelle wie cool mein Leben damit ist A will ich es so schnell wie möglich und B bin ich auch bereit emotionale Preise zu bezahlen wenn es dann irgendwie möglichst schnell zu mir kommt und vielleicht nämlich auch den Versandanbieter, der es mir schneller zur Verfügung stellt aber trotzdem ein höherem Preis hat.

00:04:53: Und ein zweites Beispiel.

00:04:55: Jeder von uns ist wahrscheinlich schon mal mindestens einmal auf einem Konzert gewesen und hatte dann dagrund der guten Laune und das Wetter ist vielleicht Durst und ist dann bereit auch emotionale Preise für einen deutlich überteuerten Drink zu bezahlen wo wir dann, wenn der gleiche Getränk im Supermarkt auch nur die Hälfte davon kosten würde, wir sagen würden würden auf gar keinen Fall werde ich so viel Geld für dieses eine Getränk ausgeben.

00:05:20: Das heißt zusammengefasst unsere kurzfristige Lebenssituation führt dazu dass wir im Umgang mit Geld emotionale Reise bereits hinzuzahlen.

00:05:32: oder das Maximal Beispiel stell dir vor du bist einen Tag in das Vivisto unterwegs und hast noch nichts getrunken und da bietet ihr jemand ein Flasche Wasser Euro oder fünfzig Dollar an.

00:05:45: Wenn du unfassbar Duas hast, wirst du wahrscheinlich auch bereit sein diesen Preis dafür zu bezahlen wo wir uns wahrscheinlich einig sind dass das signifikant oberhalb des normalen Marktpreises ist.

00:05:55: Ja da kann ich mich einreihen.

00:05:57: also das habe ich eventuell ja auch schon mal gemacht.

00:06:03: In deinem Vorleben meinst du?

00:06:05: Ja genau in meinem Vorlem.

00:06:05: jetzt will ich es natürlich nie wieder so machen aber... Ist in der Fakade vielleicht schon einmal vorgekommen.

00:06:13: Warum würdest du dann sagen, ist das Thema wirklich wichtig?

00:06:17: Weil man könnte ja meinen, okay Emotionen haben wir alle.

00:06:19: Wir können sie eh nicht ausblenden.

00:06:20: Warum beeinflussen Sie es offensichtlich unsere finanziellen Entscheidungen so erheblich?

00:06:24: Ich behaupte, dass der Punkt Finanzpsychologie oder halt Behavioral Finance – ich kann's kaum vernünftig aussprechen – zu weit über neunzig Prozent vielleicht sogar zu fünfundneinzig Prozent Einfluss hat auf unsere Finanzergebnisse, auf den Aufbau unseres Vermögens.

00:06:42: Ob das langfristig funktioniert oder nicht?

00:06:44: Die Allermeisten würden wahrscheinlich sagen nein bei mir ist es nicht so.

00:06:48: Ich treffe dann nur ausschließlich logische Entscheidungen.

00:06:51: Das ist aber definitiv nicht so wenn man wirklich mal ehrlich zu sich ist und ein bisschen in die Meta-Ebene also von sich heraus geht und von oben auf sich raus schaut Und wenn man das da noch lernt In die Metaebene der Metaebenen zu gehen, das nennt man dann Teta Ebene.

00:07:04: Also nicht wie Teta sondern mit teta.

00:07:07: Das beschreibt wie sich analysiere, wie ich glaube rational von oben auf mich drauf zu schauen.

00:07:14: Also aus welcher Perspektive schaue ich auf mich obendrauf?

00:07:17: und dann stellen wir alle fest dass wir das sind.

00:07:20: Ich glaube Frauen fällt es leichter zu behaupten okay?

00:07:24: Ich treffe Entscheidungen auch emotional und Männer behaupt man eher von sich immer das Rational.

00:07:29: Und das ist dann der größte Fehler dass man uns selber versuchen das auszureden Dass wir davon halt auch nicht betroffen sind.

00:07:36: gutes nachvollziehbares Beispiel.

00:07:38: Dafür ist auch das Thema Glaubenssätze, also Mindset.

00:07:42: Die alle haben irgendwelche Glauben-Sätze in uns drin wie wir denn glauben und davon überzeugt sind wie die Welt ist schrägstrich zu sein hat Und dass es natürlich auch im Umgang mit Geld so Wir glauben etwas was Geld ist Wie umgang mit gelt sein kann wie reiche menschen sind.

00:07:57: und wenn du als beispiel von deinen Eltern gepriegt wurdest Reiche Menschen sind Schweine.

00:08:03: Das hast du logischerweise dann vielleicht gar nicht mehr auf dem Schirm heute.

00:08:06: und auf der bewussten Ebene hast du vor, deine finanzielle Freiheit aufzubauen, passives Einkommen, großes Vermögen anzuhäufen.

00:08:13: Aber unbewusst ist das immer noch in dir drin!

00:08:16: Und logischerweise bedeutet es dann, wenn du reich bist musst du zwangsläufig auch ein Schwein sein.

00:08:22: Du willst aber kein Schwein seien.

00:08:23: deswegen wirst du dich unbewust immer wieder selbst sabotieren deinen Vermögens loszuwerden damit du ein guter Mensch sein kannst.

00:08:31: Das ist jetzt nur ein Beispiel und davon gibt es super viele.

00:08:33: Wenn man so bisschen herausfinden will, welche Prägung hat man da vielleicht?

00:08:36: Das ist ganz sicher Thema für eine ganz andere Folge oder mal persönliches Financial Coaching.

00:08:41: Aber wenn man so ein kleines bisschen mal dann Gefühl für bekommen möchte wo steht man da gerade?

00:08:46: Dann eine ganz einfache Einsteigerübung.

00:08:48: dafür ist zum Beispiel bitte lieber zuhören der zu hören.

00:08:53: D sprich mein Satz zu Ende Geld isst reiche Menschen sind.

00:09:01: Wenn ich Geld habe, dann bin ich.

00:09:05: oder Geld steht für so einfache Sätze um mal zu gucken was passiert da gerade mit mir.

00:09:11: Kannst du die nochmal sagen bitte?

00:09:13: Das waren jetzt...

00:09:14: Geld ist...

00:09:15: Einfach nur ein paar da hingeworfen.

00:09:17: Ich hab davon bestimmt dreißigvierzig.

00:09:19: Man kann auch in der Podcastfolge jetzt keinen Finanzcoaching vornehmen.

00:09:22: aber vielleicht mal wirklich nur so eins bei sprich mal zu Ende Geld isst Oder reiche Menschen sind.

00:09:32: oder wenn ich einen reichen Menschen sehe, dann... ...oder ein bisschen bildlicher.

00:09:39: Wenn ich jemanden in einem Porsche sehe, denke ich über den einfach als Bild für jemanden der Geld hat.

00:09:45: Herrlich!

00:09:45: Ja okay.

00:09:48: Kurze Frage an dich.

00:09:49: Geld ist...

00:09:51: Achso?

00:09:51: Ich soll die Frage beantworten?

00:09:52: Ja bitte.

00:09:53: Eine super positive Kraft und Energie, die einem helfen kann das Leben noch Schönen dazu gestalten.

00:10:03: Ja, guck mal Leute so hört sich das dann an wenn man Profi auf dem Bereich ist.

00:10:07: gut hast du vielleicht auch noch mal eine provokative Behauptung in dem in dem Zusammenhang?

00:10:14: Was dieses Behaber Finance betrifft

00:10:17: ja okay Dann behaupte ich und das führt da wahrscheinlich schon ein bisschen zu einer nennt man dass Mir fehlt gerade ein Wort aber es nicht schlimm.

00:10:26: also erinnert dich kann ich trotzdem sagen Vielleicht kommt das Worte gleich nochmal wieder.

00:10:31: Wenn du finanziell erfolgreich sein willst, dann behaupte ich.

00:10:35: Du hast lieber das richtige in Klammern Perfekte.

00:10:40: Perfekt ist wahrscheinlich nie zu erstreben aber ein sehr gutes, bleiben wir mal als auch ein sehr gutes Financial Mindset also richtig gute Glaubenssätze, Programmierungen im Umgang mit Geld und aber nur Zugang zu schlechten Finanzprodukten also mir nicht besonders attraktiven Und damit wirst du dein Ziel trotzdem erreichen?

00:10:57: Also ich behauptet lieber ein gutes Financial mindset und schlechte Finanzprodukte als die allerbesten Finanzprodukte, aber ein nicht passendes destruktives Financial Mindset.

00:11:08: Und in ganz vielen Dialogen nehme ich immer wieder wahr dass Menschen den Fokus vor allen Dingen auf Ich brauche nur die richtigen Produkte legen.

00:11:15: Ich brauch das ist kein bisschen so weil wenn du damit nicht umgehen kannst wird es nicht funktionieren.

00:11:19: oder ein bisschen bildlich gesprochen Du bist lieber der beste Koch der Welt und dem steht aber nur ein schlechtes Messer zu Verfügung Als du hast das schärfste Beste Messer der welt Aber du hast keine Ahnung von Kochen.

00:11:32: Also, du musst das Werkzeug ja auch nutzen können und ich würde sogar sagen ein extrem gutem Koch zeichnet aus dass er mit jedem Werkzeug was zaubern kann.

00:11:41: natürlich arbeitet der gerne mit dem geilsten schärfsten Messer aber genau so wird ihr es auch mit einem schlechten hinbekommen und nur der dümmste behauptet sein Ergebnis ist schlecht weil das Werkzeuge dafür nicht gut gewesen

00:11:53: ist.

00:11:55: okay ja verstehe ich und kommt Kommt an.

00:11:59: Lass uns doch mal ein bisschen konkreter werden, also jetzt haben wir schon mehrfach gesagt, okay, Emotionen beeinflussen unsere finanziellen Entscheidungen und tendenziell nicht zum Positiven.

00:12:07: Aber was genau sind denn die verschiedenen Denkfehler, die in der Hinsicht greifen?

00:12:13: Ja, die Themen fühlen ganze Bücher und wenn man sich damit beschäftigen will gibt es wirklich super spannende Literatur ganz oft mit Okay, stell dir die Situation vor wie würdest du entscheiden?

00:12:22: und hinterher wird aufgelöst und dass man merkt oh fuck, wie denke ich da eigentlich Und ich unterdurchschnitt intelligent bin.

00:12:30: Ein paar von diesen Themen, ich habe jetzt gerade mal... Wir fallen eins zwei drei vier fünf ein, lass uns die mal kurz angehen.

00:12:36: Das erste Thema was wahrscheinlich jeder schon einmal gehört hat ist das Thema FOMO.

00:12:42: Sagt ihr das was?

00:12:43: Ja das sagt mir was du.

00:12:44: also es ist genau meine Generation hier.

00:12:46: Es ist four of a thing out.

00:12:49: Sehr gut.

00:12:50: Also bedeutet Ich habe Angst bei irgendetwas nicht dabei zu sein und das betrifft grade im Bereich Börse Anlageaktien die ersten Themen nicht nur in den Medien sind, sondern auch von deinen Kumpels besprochen werden.

00:13:04: Dann entsteht schnell das Gefühl er da muss sich auf jeden Fall auch investiert sein weil sonst lass ich ja irgendwas liegen und ich bin nicht dabei und das ist total dumm.

00:13:12: Weil meistens diese Themen natürlich dann aufkommen wenn ein Anlagethema schon extrem gut gelaufen ist.

00:13:19: Und dann reinzugehen wenn vielleicht schon achtzig-neinzig Prozent der Rendite gemacht ist führt dazu dass ich meistens zu teuer reingehe Wenn ich merke, das kippt und dreht wieder mit Verlustenaussteigungen.

00:13:31: Also das ist eins dieser Themen zum Beispiel.

00:13:33: Leuchtet ein?

00:13:34: Also darüber könnte man jetzt auch wieder Tage philosophieren aber nur mal dahin geworfen was das so ein Gefühl dafür zu bekommen was es ist.

00:13:40: Ja ja das leuchtet an logisch okay Nummer zwei.

00:13:44: Nummer zwei wird oft als Hurding bezeichnet oder aus meiner Sicht der Lemming Effekt.

00:13:50: wenn erstmal viele in die richtige Richtung laufen Dann glaubt dann hinterher die Masse, ja der da vorne geht.

00:13:58: Der wird schon wissen was er tut, da laufe ich einfach hinter her.

00:14:00: und bei Lemming ist es tatsächlich sogar so wenn der erste... Die machen einen richtigen Marsch und wenn der Erste irgendwann meine Klippe runterspringt, dann springen einfach alle hinterher weil sich alle sagen Joa, der vor mir, der wird sicher etwas beigedacht haben.

00:14:13: Also das Ausstellen des eigenen Denkens Ist eigentlich auch ein sehr teurer Fehler an den Börsen Weil man sollte immer seine eigene Philosophie haben Seine eigene Fantasie warum etwas funktionieren kann oder warum aus nicht, aber auf gar keinen Fall sagen ja die anderen werden sich schon nicht erinnern und einfach hinterher.

00:14:28: Oder auch es gibt sogar Anlageprodukte die werben damit wir sind die größten in Deutschland oder wir verwalten weltweit das meiste Geld oder sowas und das zahlt voll auf dieses Hurding ein.

00:14:39: dass ich einfach meine Verantwortung abgebe und sage Die Masse kann sich nicht erinnern wobei gerade die Masse im Anlagebereich Ich sag mal so ich wollte nicht die finanziellen Ergebnisse haben von dem Durchschnitt also von dem was die meisten erzählen.

00:14:52: Ja, also da war ich noch vor zwei Wochen auch Lemming.

00:14:56: Bin ja neu in München am Hauptbahnhof angekommen mit dem Zug und ich sag mal so der ist groß und er wird ja auch noch umgebaut... ...und dann dachte ich, wo finde ich hier den Ausgang?

00:15:04: Und dann bin ich einfach wie ein Lemming hinterher gedacht.

00:15:07: Ich dachte, da vorne wird schon bisschen boh!

00:15:10: Okay aber leuchtet natürlich ein.

00:15:13: Vielleicht auch das Thema Herdentrieb halt einfach.

00:15:16: Also wichtig ist, dass es normal ist und man kann daran arbeiten.

00:15:21: Das ist ein weniger beeinflusst, aber mir geht es in dieser Folge erstmal nur darum sich bewusst zu machen dass das ist.

00:15:27: Also aus der unbewussten Inkompetenz.

00:15:29: und die bewusste Inkompetenz Klar.

00:15:31: danach kommt dann noch die Bewusste Kompetenz Und irgendwann die Innenunbewusste kompetenz.

00:15:36: Aber ganz entziehen werden wir uns diesem Effekt nie können.

00:15:40: plus solange ich mir verkaufen höre Ich entscheide da rational die Anlage Entscheidungen und mich betrifft das nicht.

00:15:48: Das ist das gefährlichste.

00:15:50: Okay, wir sind aber noch lange nicht bei den fünf die du angekündigt hast.

00:15:53: Nummer drei!

00:15:54: Nummer drei sehe ich super oft wenn jemand ein Depot hat mit Einzeltiteln also mit Aktien, mit Einzelaktionen wo ich eh sagen würde hm bau doch mindestens erstmal die ersten hundert besser die ersten fünfhunderttausend Euro in verwalteten Portfolios auf weil das ein ganz anderes Verhältnis zwischen Rendite Aussicht und Risiko hat.

00:16:10: Aber sei es drum so ein ganz klassisches einzelaktionäres Portfolio Wenn ich mit einem deutschen Sprecher, hast du eine Idee was ich an einer drin sehe meistens in dem Papfolio?

00:16:21: Mit einem Deutschen sprichst.

00:16:22: Ja also jemand der aus Deutschland kommt

00:16:26: ja.

00:16:27: Das habe ich schon verstanden weil es ein Deutscher ist.

00:16:29: aber wieso meinst du die haben besonders deutsche Aktien oder warum meinst Du gerade in Deutschland?

00:16:34: Tatsächlich

00:16:34: ist das so.

00:16:35: Also genau das.

00:16:37: In der Regel wenn Aktien drin sind dann sind das meistens deutsche Titel überproportional zumindest mehr Anteil an deutschen Titeln als die deutsche Wirtschaft insgesamt an der Weltwirtschaft hat.

00:16:49: Also, der Bereich ist überproportional vertreten.

00:16:52: oder also meistens weil wir die kennen oder es ist auch gerade das Unternehmen wird dass man mal gearbeitet hat oder weil man irgendwie entweder beruflich fachlich oder durch ein Hobby sich mit diesem Unternehmen beschäftigt hat.

00:17:05: keine Ahnung man ist Angler und dann ist die Kanalung die Goldfisch AG Da vertreten, weil man sagt ja und die kenne ich.

00:17:12: Und die verkaufen gerade besonders viele... keine Ahnung, blinkende Angeln mit USB Anschluss- und WLAN Anbindung weiß auch immer Also das ist super selektiv und zufällig mit welchem Bereich man sich auskennt.

00:17:25: Aber weil man in Sicht der Auskennt hat man das dann überproportional im Portfolio Weil man von dem das kenn'nich sich Sicherheit gibt.

00:17:33: Ich kann darauf schließen dass es sich lohnt.

00:17:35: Das nennt man HomeBias Ist extrem bekannt als Anlagerfehler, Anlegerfehler.

00:17:41: Und das ist nicht nur in Deutschland so sondern es ist in jedem Land so weil wenn's danach geht dass die deutschen Titel überproportional interessant sind dann müsste das ja in Frankreich und in den Portfolios in USA auch so sein.

00:17:51: bloß komischerweise sind in Frankreich bei einzelnen Titeln Französischen Titelüber bewertet mit dem USA amerikanische weil das halt Märkte sind die wir dann besser kennen glauben besser einschätzen zu können und das gibt uns das Gefühl von Sicherheit ist aber tatsächlich objektiv betrachtet glaube ich jedem klar ist das ... Bullshit ist.

00:18:11: Jo, das... Das ist mir ehrlicherweise noch gar nicht so... Noch gar nicht aufgefallen!

00:18:14: Aber vielleicht ein witziges Beispiel, eine Freundin von mir hat einen neuen Job angefangen in einem deutschen Bauunternehmen und hat es dann ihrem Vater erzählt.

00:18:22: und der erste Satz von ihrem Vater war, ah cool die sind gut?

00:18:25: Von denen habe ich Aktien.

00:18:26: Und da dachte ich auch Ah ja okay Dann kennt ihr euch ja schon.

00:18:31: Well Gut machen wir weiter!

00:18:32: Das war das Punkt Nummer drei.

00:18:34: Punkt Nummer Drei Ich glaube zwei haben wir noch

00:18:35: Korrekt.

00:18:36: Nummer vier können wir gerne als anchoring bezeichnen das meint dass wir tendieren zu irgendwelchen irgendwann mal zufällig bei uns programmierten Connections.

00:18:47: starten wir diesmal mal beim speziellen dann geht es ins allgemeine also mal falsch rum.

00:18:51: zum beispiel tendieren bei einigen finanzprodukten gerade bei einzeln aktien kurse zu rundenwerten als man sagt ja bei hundert hat es noch den wert die nicht noch cool finden aber dann steige ich aus oder sowas.

00:19:04: und also man sieht das ganz oft dass gerade bei sehr rundenwerten Kurse drehen, weil dann viele einsteigen oder viele aussteigen macht also gar keinen Sinn sich rund als Ziel Runde Werte zu setzen sondern ganz im Gegenteil.

00:19:16: Jede einzelne Titelpositionen wenn du welche hast hast Du ja auf jeden Fall immer mit einer Stop-Loss und einem Tech Profit.

00:19:22: Also du hast auch konkrete Strategien.

00:19:24: Und Wenn Du einen zum Beispiel Stop Loss hast Dann würdest es niemals wenn du Profi bist auf hundert setzten Sondern wenn der Kurs gerade da drüber ist.

00:19:32: und es wäre kein stop loss zb eher bei Hundert zwei Komma drei fünf also bei den Werten, dass du vorher schon dann da raus bist.

00:19:41: Und wie kennt man das Anchoring auch aus der Praxis aus dem Alltag?

00:19:46: Wenn du in einem fast den Namen einer Kette gesagt in einen Elektronikfachmarkt gehst wo es verschiedene Bereiche gibt Toaster Spülmaschinen Boxen Computer TV Bereich Dann wirst Du feststellen wenn Du von einem einbereichenden nächsten wechselst nehmen wir mal den TV Bereich und Du vor hast dir neuen Fernseher zu kaufen hast du vielleicht ein Budget im Kopf, tausend Euro für einen neuen Flachbildschirm.

00:20:10: In der Regel steht aber nicht der Tausend-Euro-Flachbildchirm da wo du das erste Gerät siehst sondern da steht das teuerste Gerät mit den meisten Funktionen sagen wir mal in diesem Fall für zehntausend Euro.

00:20:22: Das geht nicht darum dass du diesen Zehntausend euro Fernseher dann kaufst Aber du wirst auf einem höheren Wert als dein eigenliches Gesetzesbudget ist geankert.

00:20:29: deswegen anchoring.

00:20:31: Und dann bist du auf einmal bereit, wenn du siehst, oh ich wollte tausend ausgeben.

00:20:33: Aber ein vernünftiges Gerät kostet einen richtig geiles Gerät, kostet ja zehntausend.

00:20:37: Naja, dann kann ich auch über zweitausend nachdenken!

00:20:39: Oder ein anderes Beispiel, wenn Du Wein verkaufst und Du hast vielleicht von einer Sorte eine Flasche die kostet zehn, eine fünfzehn und eine zwanzig Euro Dann wirst Du die meisten wahrscheinlich von den Fünfzehn verkaufen.

00:20:50: Wenn Du aber die Zwanziger mehr verkaufen willst musst Du einfach nur eine vierte Flaschen ins Sortiment zu aufnehmen und die für fünfzig verkaufen.

00:20:57: Dann wird automatisch die Fünfziger dafür sorgen, dass von den Zwanzigern, die vorher der teuerste war und nicht so gut gekauft wurde dann mehr gekauft werden.

00:21:05: Weil keiner Bock hat über einen günstigen billigen Fusel anzukaufen wenn es auch eine für Fünfzig gibt.

00:21:10: Es geht also ganz oft bei Toren Angeboten nicht darum das sie auch wirklich gekauft werde.

00:21:15: Es geht nur darum die Günstigerung nicht die Ganzgünstigen zu verkaufen sondern etwas eher im mittleren Segment.

00:21:22: Okay, seuchtet alles total ein.

00:21:26: Mir fällt noch Ein das Thema Overconfidence.

00:21:30: Also einfach dieses ... Das Thema der absoluten Selbstüberschätzung, was wir aus dem Beratungsalltag auch immer wieder kennen also die Annahme Ja ja ich schlag den Markt schon oder was dann auch häufig damit verbunden ist mit häufigen Trading Was dann häufig zu viel viel schlechter in Rentite-Ergebnissen führt als hätte man es einfach mal liegen lassen Oder einfach nur nachinvestiert anstatt immer wieder hin und her gewechselt.

00:21:54: Das noch ein Thema was mir was mir auffällt oder das Überbewerten von Ereignissen.

00:22:00: Also wenn es einen Crash gab, wird er viel schlimmer wahrgenommen als er vielleicht tatsächlich war oder auch Hochphasen werden besser bewertet, als sie statistisch gesehen eigentlich gewesen sind?

00:22:11: Das sind zwei wichtige und richtig gute Punkte.

00:22:15: Zu dem ersten Aspekt gerne noch eins bei Ergänzung dieses Over-Konfidenz also die Selbstüberschätzung nenne ich persönlich total gerne das Icarus-Syndrom zu glauben Ich kann noch höher fliegen halt zu nah an die Sonne zu kommen und abzustürzen.

00:22:28: Das musste ich irgendwann in meinem Lateinunterricht übersetzen, wahrscheinlich musste das jeder schon mal der Latein hatte.

00:22:32: Das merke ich gerade.

00:22:34: je jünger jemand ist desto höher ist da das Potenzial dazu.

00:22:38: Beispiel du solltest eigentlich keine Anlagen selber aussuchen wenn du nicht sagen kannst wie ist dein Positionsgrößen Management was ist dein Risikomanagement?

00:22:47: Was ist dein Alpha?

00:22:48: Was is dein Beta?

00:22:50: Was es deine anvisierte Volatilität?

00:22:53: Du solltest keine Einzeltitel haben, wenn du nicht mindestens die Hauptversammlung mitverfolgst.

00:22:56: Idealerweise sogar aber auch die Quartalsberichte durchliest und mir sagen kannst bei dem Unternehmen das so investierst was sind denn da die Wettbewerber?

00:23:03: Was ist die Marktentenz?

00:23:04: also Das heißt nicht dass man das nicht auch kaufen kann.

00:23:07: Aber die Ergebnisse sind dann oft eher Zufall als Dass die auf unsere richtige Entscheidung zurückzuführen sind.

00:23:14: Und wenn ich eine Entscheidung treffe Als jemand der es neutral betrachtet professionell nicht tun sollte Wenn das dann auch dazu führt dass es funktioniert dann gibt mir das total Rückenwind, dass ich glaube... ...ich bin halt der Anleger, der es richtig gut kann.

00:23:27: Aber in Wirklichkeit war das einfach nur Zufall weil der Markt gut für dich gelaufen ist.

00:23:31: und bei diesem Over-Confidence führt das immer wieder dazu, dass wir glauben wenn's nicht funktioniert hat, dann wars der Markt Und wenns funktioniert hat war das meine Kompetenz.

00:23:39: aber genau andersrum sollte man das sehr demütig sehen.

00:23:43: Wenn meine Einzelanlageentscheidung dazu geführt hat, dass es gut funktioniert hat Dann darf ich demütlich sagen ja okay das war Zufallen und der Markt.

00:23:52: Und wenn es nicht funktioniert hat, das war dann mein Fehler.

00:23:54: Also so rum sollte man das eher betrachten aber dazu gehört schon eine gewisse Selbstreflektion und Lebenserfahrung.

00:24:01: Ich kann das total verstehen.

00:24:02: ist man sagt ja ich klicke da selber herum ist auch cool.

00:24:04: gleichzeitig zeigen super viele Auswertungen und wissenschaftliche Analysen dass ein selbst zusammengestelltes Portfolio im Vergleich zu professionellen Portfolios im Schnitt eine minder rendite Erwartung von drei Prozent in Aussicht stellt.

00:24:17: also alle klassisch auch bei Neobroker geführten Portfolios in der Regel über lange Zeiträume erzielen zwei, drei manchmal sogar vier Prozent weniger Durchschnittsperformance als etwas was vom Profis verarbeitet wird.

00:24:31: Weil die halt ganz viele Aspekte zusätzlich berücksichtigen von denen die Privatanleger noch nicht mal wissen dass das auch Berücksichtigung finden darf.

00:24:39: Ja natürlich weil man alles Privatanege ja auch an anderen Regeln nicht vorm Fach ist.

00:24:42: so das leuchtet schon alles ein.

00:24:45: Ja, und bei den Denkfehlern kann sich ja vielleicht jeder mal in die eine Nase fassen.

00:24:47: Und gucken welche davon bei einem selber auftreten werden.

00:24:50: nicht sogar alle also auch mir sind ihn nicht ganz Ganz ganz unbekannt.

00:24:55: so Okay jetzt haben wir ganz lange darüber gesprochen aber ich glaube es wird Zeit Mal Darüber zu sprechen.

00:25:00: was ist denn Jetzt Die Konkreten Handlung Empfehlungen Also Was Kann Der Einzelne Anleger Besser Machen?

00:25:04: Mein Meine Gedanken Sind Zwei.

00:25:06: Erster Tipp Erstmal sehr demütig Mit Diesem thema Sein Also Zu Wissen Dass Es Das Auch Gibt und das es mich beeinflusst.

00:25:15: Und je mehr ich von mir behaupte, ja verstehe ich dass es beandern ist aber bei mir nicht, desto mehr wird's wahrscheinlich mich auch unbewusst beeinflussen.

00:25:24: Wenn man natürlich mag und sagt okay sehe ich diese großen Gefahren und möchte mich vielleicht noch weiter einarbeiten.

00:25:31: Es gibt zu viele spannende Literatur mal zu gucken und Impulse zu bekommen wo wir überall falsch denken.

00:25:37: wenn ich das vermeiden möchte dann macht es auch tatsächlich Sinn Experten an der Hand zu haben denen ich sage ok, guck mal das ist meine Ausgangssituation da will ich gerne hin.

00:25:46: Hilf mir doch bitte da die richtigen Entscheidungen zu treffen denn ich glaube eine der wichtigsten Aufgaben von einem professionellen Finanzexperten der dich begleitet auf dem Weg eine finanzielle Ziele zu erreichen ist dich von den Aktionen abzuhalten die du höchst emotional treffen wirst.

00:26:04: Hochemotional in die falschen Anlagen rein oder hochemotional aus den richtigen Anlagen zum falschen Zeitpunkt raus.

00:26:09: Also jemand der sagt, okay ich verstehe warum du es jetzt gerade tun möchtest.

00:26:13: Bloß ist das nicht besonders clever und widerspricht dem Erreichen einer langfristigen Ziele.

00:26:17: Und das kann man selbst schwierig machen.

00:26:20: Warum?

00:26:21: Weil viele mit denen ich im Dialog spreche sagen Versteh' ich alles aber diese falschen Handlungen werde ich logischerweise wenn es soweit ist nicht tun.

00:26:29: bloß kann man Emotionen nicht antizipieren.

00:26:31: also man kann heute nichts sagen.

00:26:33: ja wenn die Kurse fallen als ein hochemotionales Beispiel werde ich total entspannt bleiben.

00:26:38: Das kannst du dir zwar vornehmen, aber in der Realität wird es sich vielleicht doch ganz anders darstellen.

00:26:42: Weil also auf die Spitze getrieben.

00:26:45: Warum springen wenn Kurse fallen?

00:26:48: Sogar erfahrene Investmentmanager aus dem Fenster was ja super krass ist!

00:26:53: Aber das sind Profis und werden selbst von ihren Emotionen überrascht.

00:26:56: Und dann als Andiger der sehr selten mit zu tun hat zu behaupten dass wir mich gar nicht cashen ist dann schwierig.

00:27:02: Also das ist so meine Empfehlung.

00:27:04: erstmal sich das bewusst machen und überlegen.

00:27:06: gibt's vielleicht Instanzen die mir dann da helfen können, dass ich nicht in die gleichen Fallen reintappe.

00:27:11: Wenn ich das denn möchte?

00:27:13: Ja!

00:27:13: Das leuchtet schon ein.

00:27:15: Ansonsten kann ich mir vorstellen, dass einfach feste Regeln und Automatismen einfach da noch eine große Hilfe sein können oder?

00:27:22: Ja absolut.

00:27:23: also alles was ich irgendwie kann soll dich automatisieren.

00:27:26: Einfach deswegen weil es mein Leben entspannter macht und ich an mehr Zeit für die coolen Dinge im Leben habe buntigt.

00:27:32: auch wenn ich zum Beispiel Sparpläne automatisiere hatten wir gerade schon ganz kurz, da bin ich mit einzelnen Titeln agiere und einen Stop-Loss.

00:27:40: Also einen Exitmanagement habe und ein Take Profit also einen Gewinn Realisierungsmechanismus dann muss sich in dem Moment wo es da ist auch wenn's eben als emotional wird gar nicht mehr entscheiden mache ich das jetzt wirklich was ich mir vorgenommen habe sondern es wird einfach dann unabhängig von mir wie ich mich da an den moment fühle ausgeführt.

00:27:57: also ganz klare Empfehlung und es geht auch nicht darum dass das Thema Vermögensaufbau handeln investieren ein emotionales Erlebnis ist.

00:28:05: Solange es das ist, bist du extrem tief im Behavioral Finance und baust dir selber da die Baustellen auf.

00:28:12: Wenn ihr jetzt sagt ja aber dann ist es ja langweilig.

00:28:13: wenn ich z.B.

00:28:14: in Sparkmann automatisiere und nie irgendwie jeden Tag reingucke und hier klicke und da wieder tradee... Ja genau!

00:28:18: Aber dann machst Du das halt einfach als Hobby, weil's darum geht dass Du dieses Erlebnis haben willst wie wenn Du einen Freizeitpark gehst.

00:28:25: Was machst Du auch fürs Erlebnes?

00:28:26: War Vermögensaufbau wird das dann professionellangfristig funktionieren?

00:28:30: wenn es verzeihende Ausdruck arschlangweilich ist Da muss es hinkommen Und dazu führt natürlich auch, dass ich nicht jeden Tag da reingucke.

00:28:37: Das

00:28:37: kann ich gut nachvollziehen!

00:28:38: Ja so wie wenn ich ein Baum pflanze und den Samen in die Erde packe dann gucke ich ja nicht dreimal am Tag ob das schon was passiert ist sondern also ich kann eigentlich jahrelang das Ding dann in Ruhe lassen muss gar nicht hingucken weil es einfach im Prozess ist.

00:28:50: Wenn ich aber sage boah wie geil ist er vielleicht heute das Blatt schon wieder gewachsen und nach drei Tagen kann ich schon ersten Apfel ernten?

00:28:56: Das passt nicht zu dem Wie's eigentlich nur funktionieren kann.

00:29:01: Mhm okay also ist jetzt wichtig.

00:29:04: Wir müssen unsere Emotionen erkennen und sie aber nicht handeln lassen.

00:29:09: Wir müssen uns feste Regeln und Automatismen irgendwie aufbauen, und für alle die dies hilft vielleicht weniger ins Depo gucken, für alle für die es egal ist was die Emotion betrifft.

00:29:22: Die dürfen das natürlich weiterhin tun.

00:29:24: Gibt's sonst noch irgendwas?

00:29:24: oder ist das die Kernbotschaft mit der wir unsere Höhe reinlassen?

00:29:28: Es gibt super viele Dinge die man dann auch berücksichtigen kann.

00:29:31: also zum Beispiel Versuch kein Market Timing sondern Bleib einfach bei langfristigen Anlagehorizonten.

00:29:37: Versuch nicht, möglichst intelligent zu sein sondern eher zu wissen je mehr ich versuche Intelligent zu sein desto mehr Anlagefehler kann ich machen Denkfehler Glaubenssätze vielleicht triggern Sondern eher diszipliniert meinem langfristige Anlage Ziel treu zu bleiben.

00:29:53: Das kann man aber super gerne.

00:29:54: vielleicht ehem persönlichen Austausch das ansprechen.

00:29:57: Ich finde wir haben heute in dieser Folge schon super viel besprochen oder uns ging es darum erstmal einen Überblick darüber zu geben ... und eine gewisse Offenheit zu erzeugen.

00:30:05: Und ich würde sagen, das ist ne Runde Geschichte.

00:30:07: Jeder weiß jetzt worum es geht, dass es jeden betrifft... ...und dass wir diesem Feind Nummer eins des erfolgreichen langfristigen Vermögensaufbaus... ...gerne jetzt bewusst in die Augen schauen und dem weniger Energie geben

00:30:19: wollen.".

00:30:20: Ja, das hast du schön gesagt!

00:30:22: Also halten wir fest,... ...dass jeder Anleger irgendwie emotional ist auch Profis,... ...die leider eingeschlossen... Das aber Psychologie oft als Fachwissen schlägt?

00:30:32: Das ist auch ganz wichtig.

00:30:33: Und das gute Systeme, das hast du ja auch in deiner provokativen Behauptung schon so ein bisschen angeteasert, dass gute Systemen viel wichtiger sind als gute Prognosenanführungszeichen.

00:30:42: Okay!

00:30:43: Damit würde ich sagen, schließen wir die Folge wenn du nicht noch irgendwas hast wo du sagst, das muss sich auf jeden Fall noch loswerden.

00:30:48: Mir fällt tatsächlich noch ein Beispiel ein Wenn ich darf und zwar nehme jetzt uns beide selbst mal diese Aufnahme von dieser Folge ist die zweite Aufnahme, die wir machen.

00:30:58: Warum?

00:30:58: Nein!

00:31:00: Ja genau, das darf ich aber keinen Fall sagen.

00:31:02: Wir sind hier totale Podcast-Profis und haben schon hunderte Folgen mittlerweile produziert.

00:31:08: Und trotzdem passiert es mal dass eine Person von uns einfach ein technisches Equipment vergisst zu aktivieren bei einer Aufnahme und wir deswegen jetzt aber nochmal neu machen müssen.

00:31:19: Wir verraten nicht wer von uns das gewesen ist, die sagen auch nicht welches Detailes gewesen ist.

00:31:22: Aber das ist vielleicht auch noch ein Beispiel für wir sind alles keine perfekte Wesen.

00:31:27: Das ist auch gut so, das sollte nicht der Anspruch sein.

00:31:30: Nur wir müssen uns nicht verkaufen dass im Bereich Geldanlage wir da eine Ausnahme haben.

00:31:35: also da sind wir sogar weil es das Thema Geld betrifft was ein hoch emotionales Thema ist Weil wenn wir über Geld zum sprechen dann sprechen wir nie bei den Betrags und immer das Equivalent was das Emotional für uns in dem Leben bedeutet.

00:31:47: Und deswegen ist es hoch emotional und hat einen umso mehr Potenzial dass wir halt da uns anders verhalten als das Ziel föhnt oder maximal zielführend ist.

00:31:56: Genau, damit schließe ich jetzt aber gerne wirklich.

00:31:59: Oder wir?

00:32:00: God!

00:32:01: Keep growing and stay healthy especially financially... Ach so, deine Amelie da.

00:32:07: Und Julia war auch dabei.

00:32:09: Bis zur nächsten Folge!